Record Details

Bias Beta dan Model Koreksinya: Sebuah Studi Empiris di Bursa Efek Jakarta

Ubaya Repository

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Relation http://repository.ubaya.ac.id/589/
http://digilib.ubaya.ac.id/pustaka.php/229275
 
Title Bias Beta dan Model Koreksinya: Sebuah Studi Empiris di Bursa Efek Jakarta
 
Creator Hanani, Aulia
 
Subject HD28 Management. Industrial Management
 
Description Tujuan dari penelitian ini adalah menganalisis kebendaan bias beta di Busa Efek Jakarta (BEJ) yang baru merupakan pasar modal yang sedang berkembang. Pasar modal yang sedang berkembang memiliki transaksi perdagangan saham yang tipis (thin market). Bias bata yang terjadi untuk thin market disebabkan oleh adanya nonsynchronous trading (perdagangan yang tidak sinkron). Haugen (2001) mendefinisikan. "Nonsynchronous trading is defined as trades made at different points in time." Perhitungan beta menjadi bias jika kedua periode tersebut tidak sinkron, yaitu periode market return adalah periode ke-t dan periode stock return adalah periode ke t-l dan seterusnya. Perdagangan yang tidak sinkon terjadi karena beberapa saham tidak mengalami perdagangan untuk beberapa waktu, akibatnya untuk saham A, harga pada periode ke-t sebenarnya merupakan harga terakhir diperdagangkan pada periode sebelumnya. Penelitian ini mereplikasi penelitian Hartono dan Surianto (2000), dan
menggunakan sampel 88 badan usaha yang listing di BEJ selama Januari 1997 sampai Maret 2002. Pengujian hipotesis menyimpulkan bahwa terjadi bias beta di BEJ selama periode penelitian. Bias beta dapat dikoreksi dengan model Scholes-Williams, model Domson dan model Fowler-Rorke. Penggunaan model koreksi Fowler-Rorke dengan lag dan lead I memberikan hasil pengurangan bias yang lebih baik bila dibandingkan model Scholes-Williams dan model Dimson.
 
Publisher UNKNOWN
 
Date 2002-10-08
 
Type Thesis
PeerReviewed
 
Identifier Hanani, Aulia (2002) Bias Beta dan Model Koreksinya: Sebuah Studi Empiris di Bursa Efek Jakarta. Masters thesis, University of Surabaya.